Qu’est-ce que le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement (FR) est une mesure de la liquidité et de la solvabilité d'une entreprise. Il représente la différence entre les actifs et les passifs à court terme (moins d'un an) d'une entreprise. Le FR peut être positif ou négatif.
Un FR positif signifie que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme et peut donc continuer à fonctionner normalement. Un FR négatif, en revanche, signifie que l'entreprise doit emprunter de l'argent ou utiliser ses réserves de trésorerie pour couvrir ses obligations à court terme, ce qui peut être un signe de difficultés financières.
Le FR est important car il permet de mesurer la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme. Il peut être utilisé pour évaluer la santé financière de l'entreprise et prendre des décisions stratégiques en conséquence.
À quoi sert le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement (FR) a plusieurs utilisations :
- Mesurer la liquidité et la solvabilité d'une entreprise : comme indiqué précédemment, le FR permet de savoir si l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme et de savoir si elle est en mesure de faire face à ses obligations financières.
- Évaluer la santé financière de l'entreprise : un FR positif est généralement considéré comme un signe de santé financière, tandis qu'un FR négatif peut être un signe de difficultés financières.
- Prendre des décisions stratégiques : le FR peut être utilisé pour évaluer la capacité de l'entreprise à investir dans de nouveaux projets, à acheter de nouvelles machines ou à développer de nouveaux produits.
- Évaluer les besoins en financement : le FR peut être utilisé pour évaluer si l'entreprise a besoin de plus de financement pour couvrir ses obligations à court terme. Si le FR est négatif, l'entreprise pourrait avoir besoin de plus de trésorerie pour couvrir ses obligations et pourrait devoir emprunter de l'argent ou utiliser ses réserves de trésorerie.
En résumé, le fonds de roulement est une mesure importante de la liquidité et de la solvabilité d'une entreprise, qui peut être utilisée pour évaluer la santé financière de l'entreprise, prendre des décisions stratégiques et évaluer les besoins en financement.
Calcul du fond de roulement : comment procéder ?
Le fonds de roulement (FR) est calculé en soustrayant les actifs à court terme des passifs à court terme d'une entreprise. La formule de calcul du FR est la suivante :
FR = Actifs à court terme - Passifs à court terme
Les actifs à court terme sont des actifs qui sont prévus d'être converti en espèces ou utilisé dans les 12 mois suivants. Ils comprennent des éléments tels que les comptes créditeurs (créances sur les clients), les stocks, les titres négociables, les placements à court terme et les liquidités.
Les passifs à court terme sont des obligations qui doivent être remboursées dans les 12 mois suivants. Ils comprennent des éléments tels que les emprunts à court terme, les comptes fournisseurs (créances sur les fournisseurs), les impôts dus et les salaires à payer.
Voici un exemple de calcul du FR :
Actifs à court terme :
- Comptes créditeurs : 10 000 €
- Stocks : 15 000 €
- Titres négociables : 5 000 €
- Placements à court terme : 2 000 €
- Liquidités : 8 000 € Total actifs à court terme : 40 000 €
Passifs à court terme :
- Emprunts à court terme : 10 000 €
- Comptes fournisseurs : 15 000 €
- Impôts dus : 5 000 €
- Salaires à payer : 2 000 € Total passifs à court terme : 32 000 €
FR = 40 000 € - 32 000 € = 8 000 €
Dans cet exemple, le FR est positif et s'élève à 8 000 €, ce qui signifie que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme.
Il est important de noter que le FR peut varier d'une période à l'autre en fonction de la performance de l'entreprise et de ses besoins en trésorerie. Par conséquent, il est recommandé de calculer le FR régulièrement pour suivre l'évolution de la liquidité et de la solvabilité de l'entreprise.